一個數字震驚了所有人：全球半導體供應鏈正掀起一股前所未有的漲價浪潮，其中，德州儀器部分產品價格將在四月大幅上調高達 85%。這波由人工智慧（AI）需求爆發所驅動的成本壓力，正從記憶體晶片蔓延至整個半導體產業，就連中國的類比晶片製造商也同步宣布調漲價格，與國際大廠步調一致。這不僅僅是成本轉嫁，更可能為長期在先進製程上受限的中國成熟製程晶片廠，創造出罕見的市場拓展與超車機會。
表象：全球晶片廠同步喊漲，中國業者緊隨其後
當全球半導體市場進入新一輪波動週期，價格調整已成為普遍現象。從國際巨頭德州儀器、亞德諾、恩智浦、英飛凌、安森美到意法半導體，無一倖免。有趣的是，中國本土的類比晶片廠商也緊隨其後，包括納芯微、聖邦微電子（北京）、峰岹科技、希荻微電子、士蘭微電子以及必易微電子等，都陸續宣布調漲產品價格。例如，納芯微已通知客戶，鑒於晶圓、封裝材料等核心原材料成本大幅攀升，為確保品質與供應，並維持研發投入，將適度調整部分產品價格。峰岹科技也於三月中旬發布聲明，表示將自 4/1 起對在售產品進行價格調整。另一間中媒更指出，中微半導體、國科微、英集芯、新潔能等國產晶片廠商也先後傳出漲價訊息，這顯示漲價已從單一廠商的行為，演變為明確的行業趨勢。
真相：AI需求引爆成本傳導，類比晶片壓力浮現
究竟是什麼原因，讓晶片價格像骨牌效應般傳導至各個環節？業界人士分析，本輪晶片漲價週期的起點，毫無疑問是 AI 需求的爆炸性增長。這股強勁的需求首先導致記憶體晶片（如 DRAM/NAND）供應緊張，價格進入上行週期。隨之而來的是成本累積，不僅推高了晶片設計公司的製造成本，也引發了封測產能的緊張。這些雙重因素共同作用，使得處理連續現實世界訊號的類比晶片，也面臨著巨大的價格壓力。類比晶片在交流轉直流電源轉換、電壓調節以及高壓環境訊號隔離方面至關重要，隨著 AI 資料中心建設加速，以及 AI 伺服器機架功率密度上升，其需求自然水漲船高。
S&P 全球評級董事 Clifford Kurz 指出：「各行各業對類比晶片需求均上升，AI 資料中心建設加速，以及 AI 伺服器機架功率密度上升，是主要推手。」
各方角力：中國成熟製程的戰略機遇
在這一波全球性漲價潮中，一個值得關注的現象是中國半導體產業的戰略地位。雖然中國在先進製程領域長期落後，並受制於產業結構差距及美國出口限制，但在成熟製程產能方面，卻正在穩步追趕。類比晶片主要使用成熟節點製造，更重視精度而非晶體管密度，這正是中國半導體產業的優勢所在。過去類比晶片多依賴 8 吋晶圓生產線，如今逐步轉向 12 吋成熟節點晶圓廠，由德州儀器等整合元件製造商領導。然而，在這種供需失衡的環境下，中國積極擴充成熟製程產能的策略，顯得格外有遠見。
S&P 全球評級董事 Clifford Kurz 認為：「在這種環境下，中國可能成為主要受益者，因為中國正積極擴充成熟製程產能。」
根據 SEMI 資料顯示，中國在 22 奈米至 40 奈米主流製程的全球產能占比，預計將從 2024 年的 25% 提升至 2028 年的 42%。這項數據無疑預示著中國在成熟製程領域的崛起，將在全球半導體供應鏈中扮演更重要的角色。
深層影響：供應穩定性超越成本考量
類比晶片的漲價，對於下游客戶而言，最主要的關注點並非成本本身。畢竟，類比晶片在最終產品物料成本中的占比相對較小。然而，真正的挑戰在於能否取得足夠的供應以維持生產計畫。AI 帶動的需求已溢出至無人機、機器人及自動駕駛車輛等其他領域，使得類比晶片的供應更顯吃緊。由於類比晶片商品化程度高，且需要長期供應合約才能合理化大規模資本投資，一旦供應鏈出現瓶頸，將對整個產業鏈造成連鎖反應。這也凸顯了供應鏈韌性在當前地緣政治與經濟環境下的關鍵性。
一位中國半導體業內人士分析：「漲價已從個別廠商的動作演變為明確的行業趨勢。」
未解之問：中國能否藉此打破半導體困局？
面對這波由 AI 驅動的類比晶片漲價潮，中國成熟製程晶片廠確實迎來了難得的發展機遇。然而，這是否足以讓中國在半導體產業的全球競爭中實現真正的突破，甚至在特定領域取得主導地位？在美國持續實施出口限制的背景下，中國能否有效利用成熟製程的優勢，補足自身產業鏈的短板，並在技術創新上持續精進？這場由 AI 引發的半導體變革，最終將如何重塑全球產業版圖，仍是一個充滿變數的未解之問。
