事件總覽：國泰投信推出首檔主動式台股ETF「國泰台股動能高息主動式ETF基金（00400A）」，自2026年3月23日起展開募集，以「動能出擊、收益防守」的雙引擎策略，搭配每月配息機制，期盼為投資人提供在市場波動中兼顧成長潛力與穩定現金流的嶄新選擇。
📅 2026年03月23日：00400A主動式台股ETF正式啟動募集
國泰投信於2026年3月23日起至25日，正式啟動「國泰台股動能高息主動式ETF基金（00400A）」的限時募集。面對當前快速變化的市場環境，許多投資人常在追求成長與收益之間感到兩難，而這檔發行價僅新臺幣10元的00400A主動式台股ETF，正是在此背景下應運而生，以其親民的入手價格與獨特的策略，迅速獲得市場的高度關注。
這檔基金的核心策略，如同其名，旨在實現「動能出擊」與「收益防守」的雙重目標。它結合了主動式選股的靈活性與ETF的透明便利性，讓投資人能以相對低的門檻，享有專業團隊的深度研究成果。國泰投信觀察到，在市場換手、AI應用加速推進以及企業基本面重新定價的關鍵時點，透過主動式ETF切入，有望搶佔後續行情的有利先機。
📅 近10年市場洞察：三月底進場台股勝率高達九成
根據國泰投信的統計數據，回顧過去十年，投資人若選擇在三月底進場台股並持有至少一季或半年，其勝率皆可達到驚人的九成。這項數據指出，第一季末往往是布局台股的關鍵時機點。尤其在近期外資連續賣超導致市場波動之際，籌碼正逐步從短線資金轉移至更具耐心的長期投資人手中，這種結構性的重整，無疑有助於強化市場韌性，並為未來的行情奠定更穩固的基礎。因此，00400A的推出，恰逢一個極具吸引力的進場時機。
📅 2021-2025年：主動式選股展現卓越績效
從歷史數據來看，主動式選股在台股市場中展現了其獨特優勢。統計2021年至2025年間，台股主動式基金的平均報酬率，普遍明顯優於被動式ETF，同時期的表現更勝過台股大盤。這表示在景氣循環、產業趨勢或企業獲利轉折的關鍵時刻，主動式基金能搶先卡位，有效追逐台股的成長動能，並掌握具備領漲潛力的族群。00400A正是基於這樣的信念，透過專業團隊的深度分析與判斷，力求在市場中挖掘具備延續性與成長潛力的核心持股。
📅 00400A的三大策略優勢
國泰台股動能高息主動式ETF基金具備三大顯著優勢，為投資人提供全面性的布局考量：
- 動能出擊：精準掌握成長潛力
此策略以成長動能作為核心選股邏輯，從超過1,800檔台股企業中進行層層篩選。首先，透過風險、市值與獲利指標，建立一個400至600檔的選股池。隨後，再利用量化篩選，找出近一年營收與獲利具備強勁動能的公司。最終，由國泰投研團隊搭配產業趨勢研判、企業訪談與財務預估，將選股範圍凝聚至50至60檔具有延續性與成長潛力的核心持股。這種由上而下與由下而上相結合的選股方式，旨在捕捉市場中的潛力之星。
- 收益防守：兼顧現金流與品質
為呼應臺灣投資人對穩定現金流的實質需求，00400A在收益面採取了「高息金額」與「高息率」雙指標選股策略。這不僅評估企業的股利發放能力，更著重於企業本身的獲利體質與股利來源品質，確保股息的永續性。有趣的是，統計數據顯示，僅以高股息率挑選的公司，其平均報酬往往不如同時考量高息金額的公司（2021-2025年）。此外，00400A採每月配息機制，配息來源可能包含資本利得與股息收入，並具備收益平準金機制，讓投資人有望同時掌握台股成長空間與穩健的收益表現。
- 專業團隊與親民門檻：開啟投資新局
國泰投信擁有規模逾百人的台股研究與投資團隊，成員平均研究資歷超過13年，長期深耕半導體、電子、通訊、消費、金融等多元產業鏈。他們具備扎實的公司訪談能力與財務模型架構，能從產業趨勢到企業基本面全面掌握關鍵訊號。團隊累積的操盤規模已逾新臺幣7,368億元，並在歷年台股基金評比中屢獲肯定，展現其在選股、風險控管與投資節奏上的卓越專業能力。而00400A最低申購金額僅需1萬元，讓投資人能以更友善的門檻，輕鬆享受頂尖研究團隊的分析能量，啟動成長與收益並行的策略布局。
至今影響與未來展望
隨著2026年3月25日募集告一段落，國泰00400A主動式台股ETF的問世，不僅為投資人提供了一個兼具「動能出擊」與「收益防守」的創新工具，更是在當前市場波動加劇、資金結構調整的環境下，提供了一種領先布局的策略。它旨在協助投資人捕捉AI應用加速推進下的產業機會，並在企業基本面重新定價的關鍵時期，透過專業的主動式選股能力，力求為投資組合創造長期穩健的成長與收益。此類產品的出現，也反映了臺灣ETF市場在產品多樣化與精緻化上的持續演進，以滿足投資人日益多元的需求。
