全球半導體產業在2024年迎來關鍵轉折點，隨著人工智慧（AI）技術快速崛起，對高速傳輸的需求推動了先進封裝與矽光子（CPO）等創新技術發展。財信傳媒董事長謝金河觀察指出，光通訊產業正進入「銅退光進」的新時代，並特別點名光聖、聯亞光、上詮及汎銓這四家台灣廠商，認為它們已搭上這波產業巨浪，即將邁入爆發成長期。其中，光聖的股價表現尤其驚人，從新台幣33.85元飆漲至2540元，漲幅高達74倍，凸顯市場對此領域的高度期待。
事實陳述：光通訊產業迎來爆發，台廠表現亮眼
觀察近期市場動態，包括汎銓與聯亞等光通訊相關個股，在26日出現漲停板，顯示市場資金正積極湧入此一領域。謝金河董事長透過社群平台發文揭露，儘管他兩年前曾嘗試參訪台灣光通訊企業卻屢屢碰壁，但今年情勢已然不同。他近期成功參訪了在高速傳輸、光收發模組及主動式光纖網路佔有核心地位的上詮，以及在材料分析與失效分析扮演關鍵角色的汎銓科技，這讓他對台灣光通訊產業有了更深層的認識。
自2024年起，全球正逐步邁入光纖取代銅線的高速傳輸時代。在產業發展的初期階段，最顯著的現象便是相關企業股價的飆升。謝金河指出，這波漲勢不僅限於台灣，美國與日本的光通訊產業也同步起飛。他舉例說明，代表美國光通訊產業的Lumentum、Coherent，以及在美國上市的台灣祥茂光電（AAOI），其股價都出現了「10倍速」的大漲。其中，Lite從35.35美元飆升至808.8美元，AAOI則從1.48美元漲至128.96美元。日本的古河電工、住友電工、藤昌等公司也展現了類似的漲幅。
在台灣，除了光聖股價從33.85元狂飆至2540元外，昔日曾虧損累累的聯亞光也大漲至1690元。謝金河參訪的上詮，股價亦從21.45元上漲至734元。他坦言，若僅憑上詮去年的財報來看，其全年淨利僅1619萬元，每股盈餘（EPS）0.16元，甚至元月還虧損1100萬元，單看財報「一定不敢買股票」，然而市場的預期反映了未來展望。
各方反應與業界洞察
對於這波光通訊的崛起，上詮董事長林松福直言，他最早從工研院光纖研究所起家，在這個領域「蹲了三十幾年」，可說是「苦守寒窯」。直到這兩年才見到曙光，主要歸因於台積電扮演「帶頭大哥」的角色，引領整個產業向前推進，才讓台灣光通訊產業有了今天的底氣與格局。此次上詮成功募資31.6億元，將加速公司引進新機台、添置設備。此外，上詮的總經理胡頂達來自台積電，其與台積電的良好連結被視為上詮的一大優勢。
另一方面，汎銓科技作為半導體材料分析公司，在矽光子產業的布局已久。董事長柳紀綸從聯電創業，對公司未來發展充滿信心。汎銓去年雖仍處於虧損狀態，但元月已小賺268萬元。謝金河參訪汎銓當天，其股價一度衝上501元，市場正快速反應公司在矽光子產業自行開發新機台的未來潛力。
背景補充：矽光子技術與產業鏈整合
矽光子（CPO）技術的興起，是推動光通訊產業新契機的關鍵。它結合了矽晶圓製程與光學傳輸的優勢，能大幅提升數據傳輸速度並降低功耗，對於AI運算、資料中心等需要超高速、大頻寬的應用至關重要。台灣半導體產業在先進製程與封裝技術上的領先地位，為矽光子產業的發展提供了堅實基礎。台積電在先進封裝技術的持續創新，也為其合作夥伴開啟了廣闊的市場空間，使得台灣光通訊廠商在這一波全球產業變革中具備獨特優勢。
謝金河總結指出，台灣光通訊產業正準備邁開步伐，資本市場為產業注入了澎湃的成長動能，業者們正充滿信心加速前進，預期未來幾年將是該產業的黃金發展期。
