財信傳媒董事長謝金河近期透過臉書專頁指出，隨著人工智慧（AI）與先進製程技術快速發展，全球半導體產業於 2024 年迎來關鍵轉折，其中矽光子（CPO）技術的崛起，正推動光通訊產業進入「銅退光進」的新時代。他特別點名了上詮、汎銓等台廠，認為它們在這一波產業爆發期中扮演關鍵角色，展現強勁成長潛力。
矽光子引領產業變革：從銅線到光纖的世代交替
謝金河在題為「在光通訊的大道上」的貼文中闡明，2024 年不僅是全球半導體產業發展的重要一年，AI 的快速崛起與先進製程技術的極限挑戰，更凸顯了先進封裝技術創新與矽光子興起的關鍵性。他強調，這預示著產業新契機，並宣告矽光子產業已正式步入「銅退光進」的新紀元。
回溯兩年前，謝金河曾積極安排參訪臺灣光通訊企業，卻多數碰壁。然而，直至今年，他終於獲得迴響，成功參訪了在高速傳輸、光收發模組及主動式光纖網路佔有核心地位的上詮，以及在材料分析與失效分析扮演重要角色的汎銓科技。此次參訪讓他對臺灣光通訊產業有了更深一層的認識，也印證了產業的轉型與成長。
為何矽光子產業備受關注？謝金河指出，從 2024 年起，全球已然進入光纖取代銅線的高速傳輸時代。矽光子技術的應用，有效提升了數據傳輸的效率與速度，同時降低能耗，對於應對 AI 時代龐大的資料處理需求至關重要。這項技術不僅是半導體產業的革新，更是未來數位基礎建設的基石。
資本市場熱烈回應：全球光通訊概念股飆漲
謝金河觀察到，在光通訊產業起步的初階段，資本市場已率先給予熱烈反應。全球多數相關企業，即使過往營運虧損，股價仍出現驚人漲幅，這股現象不只臺灣獨有，美國與日本的光產業也同步起飛。
他點名指出，代表美國光通訊產業的 Lumentum 與 Coherent，以及在美國上市的祥茂光電（AAOI），其股價均呈現「十倍速」大漲。例如，Lite 的股價從 35.35 美元飆升至 808.8 美元，而 AAOI 更從 1.48 美元勁揚至 128.96 美元。日本方面，古河電工、住友電工及藤昌等公司，同樣展現了十倍速的漲幅。
臺灣資本市場亦不例外，跟上了這波成長浪潮。光聖股價從 33.85 元飆漲至 2,540 元，昔日虧損累累的聯亞光也大漲至 1,690 元；而上詮的股價更是從 21.45 元衝上 734 元。儘管上詮去年全年淨利 1,619 萬元，每股盈餘（EPS）僅 0.16 元，元月甚至虧損 1,100 萬元，但市場顯然是著眼於其未來的發展潛力。
台廠關鍵角色：上詮與汎銓的技術深耕與佈局
謝金河進一步介紹了兩家關鍵台廠的背景與優勢。上詮董事長林松福，最早從工研院光纖研究所發跡，被視為臺灣光通訊領域的老兵。他深耕此領域逾三十年，形容過去是「苦守寒窯」，直到這兩年才見到曙光。林松福認為，這得益於台積電扮演「帶頭大哥」的角色，引領產業向前，才讓上詮具備今日的底氣與格局。上詮近期成功募資 31.6 億元，正加速引進新機台與添置設備。值得一提的是，上詮總經理胡頂達來自台積電，其與台積電的緊密連結，亦是上詮的重要優勢。
另一家受訪企業汎銓，則專精於半導體材料分析。董事長柳紀綸畢業於淡江大學物理系，從聯電體系創業。此次他與出身台積電的技術長陳榮欽及營運長廖永順一同參與簡報。柳紀綸以深入淺出的方式，協助謝金河理解半導體產業的特質，並解析汎銓、閎康、宜特等同業之間的差異。
汎銓在矽光子產業的佈局已久，目前正自行開發新機台，柳董事長對公司未來發展充滿信心。儘管汎銓去年仍處於虧損狀態，元月小幅獲利 268 萬元，但在謝金河參訪當天，其股價一度衝上 501 元，顯示市場正快速反應公司未來的成長性與潛力。
後續觀察
謝金河總結指出，臺灣光通訊產業正準備邁開大步，而資本市場則為產業注入了澎湃的成長動能。在矽光子與高速傳輸的趨勢下，相關業者充滿信心，正加速向前推進，預期未來將有更多突破性發展。
