根據金管會最新數據，截至 2026 年 2 月底，國銀依《銀行法》72-2條計算的不動產放款比率已降至 25.1%，創下近 14 年來的新低紀錄，並呈現連續九個月下滑的趨勢。此數據不僅顯示銀行不動產授信集中度顯著降溫，更同步觀察到房貸撥款時間大幅縮短，預示臺灣房貸市場正經歷結構性的轉變，可能對自住需求產生支撐作用。
國銀不動產放款比率創14年低點：數據發現與解讀
數據發現：金管會統計顯示，2026 年 2 月底國銀不動產放款比率已降至 25.1%，此為 2012 年 5 月以來的新低點，亦是連續第九個月呈現下滑。值得注意的是，高於 27% 警戒線的銀行僅剩四家，較上月再減少一家；而逾 28% 的銀行則已連續兩個月歸零，雙雙創下有統計以來的最低紀錄。具體來看，2 月底不動產放款餘額為 15.43 兆元，月增 0.13%；而總存款加金融債則達到 61.84 兆元，月增 0.85%，明顯高於放款餘額的成長。
解讀意義：銀行主管分析指出，本波比率下滑是政策與資金結構雙重作用的結果。首先，新青安房貸方案將其排除在不動產放款總額（分子）計算之外，直接減輕了比率的壓力。其次，總存款加金融債（分母）的持續增加，使得不動產放款比率形成「易跌難升」的格局。高力國際不動產業主代表服務部董事黃舒衛進一步解釋，分母成長速度明顯快於分子，從結構性層面壓低了比率。此外，通膨與升息預期的干擾，也導致房市交易降溫，進一步抑制了銀行不動產授信的動能。因此，政策排除、存款資金擴張與市場轉弱這三股力量交錯，共同推動比率持續探底。
高力國際不動產業主代表服務部董事黃舒衛表示：「分母成長速度明顯快於分子，結構性壓低比率。在通膨與升息預期干擾下，房市交易降溫，進一步抑制銀行不動產授信動能。」
產業影響：這些數據明確指出，國銀不動產授信的集中度正快速降溫，銀行在不動產放款上的壓力獲得緩解。這種趨勢短期內難以逆轉，意味著銀行在遵循《銀行法》72-2條「不動產放款總額以總存款加金融債總額 30% 為限」的天條規範下，主要透過增加存款來滿足比率要求，而非大幅減少房貸承作量。
房貸撥款流程加速與市場動態解析
數據發現：隨著不動產放款比率的持續下滑，市場觀察到房貸撥款時間出現顯著變化。銀行圈透露，房貸戶在貸款獲准後，過去約需兩個月的撥款時間，現已大幅縮短至一個月內。然而，金管會於 2026 年 2 月 26 日公布的數據亦顯示，2 月底國銀房貸餘額為 11 兆 5,608 億元，年增 4.44%，較上月走低，主要受 2 月農曆過年交易天數較少及市場需求疲軟影響。此外，2 月底國銀房貸逾期放款餘額增至 88.51 億元，創近半年新高，月增 2.33 億元，已連續兩個月增加，逾放比也略增至 0.08%。
解讀意義：房貸撥款時間的縮短，反映了銀行在不動產放款比率壓力減輕後，對符合條件的房貸申請處理速度加快，顯示房貸供給面相對寬鬆。儘管整體房貸餘額年增率有所放緩，但逾期放款餘額的增加則提醒市場仍需關注潛在風險。銀行局主秘周正山對此指出，逾放增加主因是部分客戶投資失利或企業經營狀況不佳導致周轉失靈，目前尚未出現系統性風險的跡象。
銀行局主秘周正山表示，房貸逾放增加「主因是部分客戶投資失利，企業經營狀況不佳周轉失靈所致，尚未有出現系統性風險。」
產業影響：市場普遍認為，國銀不動產比率的持續下滑，將使房貸供給轉趨寬鬆，這在短期內有助於支撐自住購屋需求。然而，這股趨勢難以扭轉整體房市因利率與政策邊際變化而逐漸降溫的大方向。儘管撥款加速，但市場的後續走向仍將密切取決於總體經濟環境與政府政策的進一步調整。
數據背後的啟示：不動產授信趨勢與未來展望
綜合上述數據分析，國銀不動產放款比率創下 14 年新低，並非單一因素造成，而是新青安房貸政策、銀行存款規模擴張以及房市交易趨緩等多重力量疊加的結果。這使得銀行在不動產授信上擁有更大的彈性，並直接體現在房貸撥款流程的加速上。
展望未來，儘管房貸供給面轉趨寬鬆，短期內可望支撐部分自住需求，但市場對於整體房市降溫的預期並未改變。逾期放款餘額的微幅上升，雖非系統性風險，卻也反映了部分借款人面臨的財務壓力。因此，銀行在追求業務成長的同時，仍需審慎評估風險，而購屋民眾在享受便利撥款的同時，也應持續關注利率與整體經濟政策的變化，做出審慎的財務決策。
