2026年3月25日，在市場對中東地緣政治緊張局勢暫緩的樂觀氛圍下，台股展現強勁多頭攻勢，其中以半導體產業為核心的台股ETF表現尤為搶眼。特別是多檔被動式半導體ETF，近半年來績效狂飆，漲幅甚至超越五成，不僅大幅領先大盤，更在同類型基金中脫穎而出，證明其在全球AI成長浪潮中的關鍵地位。
半導體ETF領跑大盤：被動式基金展現強勁動能
根據CMoney的最新統計，儘管台股原型ETF自3月以來整體表現相對疲弱，但回溯近半年，多檔被動式台股ETF的績效卻令人驚豔。其中，台新臺灣IC設計（00947）與新光臺灣半導體30（00904）這兩檔基金，半年內分別繳出高達 55.39% 和 49.79% 的漲幅，雙雙在同類型基金中名列前茅。
有趣的是，即使是主動式台股ETF，表現最佳的統一台股增長（00981A）近六個月也錄得48.99%的漲幅，顯示半導體題材的普遍強勢。整體而言，近半年股價漲幅超過四成的台股原型ETF共有七檔，多數為半導體及科技型基金，如富邦台灣半導體（00892）、兆豐台灣晶圓製造（00913）、野村臺灣新科技50（00935）與中信小資高價30（00894）等。這些基金主要配置於績優電子股與產業龍頭股，其穩健的基本面與企業獲利能力，成為股價長期成長的堅實後盾，即使面對地緣政治波動，股價回檔時仍吸引投資人逢低布局。
AI與HPC需求爆發：記憶體產業迎來結構性行情
半導體產業之所以能持續發光發熱，核心驅動力無疑是全球AI與高效能運算（HPC）需求的強勁成長。這股浪潮不僅讓先進製程產能嚴重供不應求，更在實體AI應用領域，如自駕車與機器人，引爆了記憶體產業前所未有的「產能大遷徙」。
台新臺灣IC設計（00947）經理人黃鈺民指出，高階車載DRAM需求正從現行的16GB基準，跨越式躍升至300GB等級，這象徵著單車記憶體容量暴增逾18倍，預示未來的智慧車將形同「移動式AI超級電腦」。此外，由邊緣運算（Edge AI）所激發的龐大資料存取需求，正全面滲透至企業基礎設施，全球記憶體資源因此全面向高階規格傾斜，甚至部分需求因產能受限而無法完全滿足。這場從車載端到資料中心的AI算力升級戰，正引發一場前所未見的儲存硬體爭奪戰，讓台灣記憶體與半導體股重返AI海量化後的結構性多頭行情，中長線股價成長潛力不容小覷。
黃鈺民經理人表示：「高階車載對DRAM的需求量將由現行的16GB基準，跨代跳升至300GB等級。這不僅象徵單車記憶體容量成長超過18倍，更意味著未來的智慧車將等同於一台『移動式 AI 超級電腦』。」
投資策略轉向：專家建議聚焦高純度產業組合
面對半導體產業的強勁成長動能，台新投信ETF投資團隊建議，投資人若看好記憶體或半導體後市，應審慎考慮從單押特定利基個股的策略，轉向布局整體產業的被動式投資。這樣的策略更能完整捕捉產業中關鍵受惠者的股價輪動效益，降低單一公司風險。
以台新臺灣IC設計動能ETF（00947）為例，它在台股原型ETF中擁有最高的記憶體產業權重，精準鎖定「IC設計+記憶體」的高純度優質被動投資組合。根據台新投信官網截至 2026年3月24日 的統計，00947持有記憶體族群配置高達三至四成，其核心持股包括華邦電（10.37%）、南亞科（9.34%）、旺宏（8.95%）及群聯（7.49%）。這些領頭羊企業皆具備高技術門檻與強大的訂單承接能力，使其成為投資人參與全球AI基建多頭新牛勢的理想選擇。
核心持股一覽：
- 華邦電：10.37%
- 南亞科：9.34%
- 旺宏：8.95%
- 群聯：7.49%
這些公司在AI轉型浪潮中扮演關鍵角色，其技術實力與市場地位，為基金的長期表現提供了堅實支撐。
展望與影響：AI基建驅動半導體長線成長
總體而言，台灣半導體產業在全球AI浪潮中扮演著不可或缺的火車頭角色。從先進製程、記憶體、ASIC到設備耗材等各個環節，今明兩年的企業獲利前景皆被市場普遍看好。這不僅僅是短期的市場熱潮，更是由AI基礎設施建設所引導的結構性轉變。
隨著AI技術的持續演進與普及，對高效能運算與海量儲存的需求將只增不減。這股趨勢將持續為台灣半導體產業提供強勁的成長動能，使其成為全球科技發展的核心引擎。對於追求中長期成長的投資人而言，策略性地布局半導體相關ETF，尤其是聚焦於IC設計與記憶體的高純度組合，將是掌握這波AI新牛市的有效途徑。
